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突然钱荒!各大银行跪求资金,利率飙至10%,危机再次席卷金融业

来源:作者:发布时间:2017-03-23浏览次数:242

    荒!钱荒!刚刚,中国银行业上演了惊心动魄的的48小时

    近日,消声匿迹的钱荒再次席卷金融业,传言各大银行到处跪求资金,中小机构更是出现了实质性违约,市场上一时风声鹤唳!据21世纪经济报道,3月20日,市场多名交易员透露,周一全市场融出资金较少,包括中行、建行、交行和邮储在内的大行都在借钱。截止到当天16:30之后,市场依旧有金融机构交易员还在跪求资金,而且只要是资金,不管期限,不管价格全都收。一名农商行交易员表示,今天真的是从早借到晚,我们就借到了下午5点多,市场上有好几家小机构最后还是没借到钱出现了违约。到了3月21日,更有机构已经彻底慌了,甚至以10%的价格融入当天的隔夜资金。而银行间的隔夜SHIBOR(银行间互借)利率一月期也爆涨3.86BP,报4.3558%,创了2015年4月17日以来新高。 真的是钱荒来得太快,就像龙卷风!!!

   

    1、每次钱荒,都是央妈的测试

    正常情况下,只要银行间缺钱就会造成隔夜SHIBOR(银行间互借)利率飙升,但缺钱到这种惨绝人寰的地步的,从2015年4月份以后,还是第一次。

    钱荒怎么今年冷不丁的就再次上演了呢?正所谓中国没有真正的钱荒,每一次钱荒都只是央妈的测试!每到季度末和年度末考核的时候,银行总是很惆怅,而今年更是惆怅的三次方。因为从去年下半年开始,央妈就已经盯上了银行这帮胆大包天的熊孩子,把考核指标MPA调高,调高,再调高。

    ➤2016年10月,央妈将银行的表外理财(即绝大多数非保本银行理财)纳入MPA的“广义信贷”考核。

    ➤2017年1月,又把银行的同业存单(比如银行间发行的记账式定期存款凭证)纳入MPA的“同业负债”一起考核。

    MPA(宏观审慎评估体系)是一套打分体系,是央行掌控银行风险的窗口,用来区分谁是“乖孩子”、谁是“熊孩子”。一旦发现有银行冒出风险,是熊孩子,就必然打屁股。以往,非保本的理财产品一直是银行赚钱的重要渠道,央妈呢,对这事儿也是睁一只眼闭一只眼。所以这类理财产品都不纳入资产负债表,不受央妈的MPA考核。但这帮熊孩子确实太能造了,仅仅2年时间,从2014年6月到2016年6月,就将这种表外理财干到了20万亿的天量。

     

    虽说这种理财亏损了由客户自己承担,但老百姓哪管这么多,我在你那买的5个点的理财,亏了就得找银行。最后,这些理财的风险还是全部由银行担着。所以,央妈经过深思熟虑,决定将这20万亿的理财纳入MPA考核。而2017年3月底就是新的MPA体系第一次大考,于是各大银行开启了抢钱大战!为了达标MPA考核,从去年10月至今为止,你能非常明显的感觉到银行的理财产品骤减,也能明显的感觉到银行在收缩贷款。用农商行金融市场部人士的话说:“从去年开始,该行就主动下降主动负债规模,从总负债占比的30%下调至10%。不过为了达标MPA,还是会有压力。”

   
   
    2、一月利息4.3%,市场流动性告急

    而这位农商行金融市场部人士还说:“虽然这次钱荒和季末MPA考核有一定关系,但还是和市场的资金面偏紧关系更大;去年年末也是资金很紧,大家说过了年就好了,但其实过完年后资金面仍然是偏紧的;”他的这个话有没有可信度呢?

    我们看看银行间1月期的SHIBOR:

    

      半年期的SHIBOR:

          

        一年期的SHIBOR:

         

    这是什么意思呢?就是说,银行找银行借钱,一个月期的都要4.3%的利息,足以可见市场有多缺钱。年前的时候资金成本就非常高,没想到过完年,银行的资金成本还是一路的高歌猛进。当流动性奇缺遇上加了理财产品的MPA考核,银行跪求资金并且发生违约就变得理所当然了。

   
   
    3、表面风平浪静,实则波涛汹涌

    表面上风平浪静,实际上波涛汹涌。从去年12月份到3月美联储加息,好像央妈只象征性的加了两次逆回购,还算不上实质性加息。但其实,我们银行的资金成本已经水涨船高,到了无法承受的边缘。银行是百业之母,如今被逼到如此窘境,虽然一方面是自作孽,但更多的,是不得不让人担忧。银行间如此高的利息成本,最后终究或多或少都要外溢到实体经济和个人。面粉都涨了,面包的价格还能压多久?有人可能要说了,资金偏紧就放水别,这么高的利息成本,嗷嗷待哺的银行能扛多久,实体经济又怎么承受得起。要是这么简单就不会出现今天的钱荒了。可以说银行今天的处境就是央妈目前的缩影。对内不敢宣布加息,怕给经济雪上加霜;对外又不敢放水,不仅被唾骂,还要和看空人民币的国内外投资者对赌。银行间的高利息无疑就是央妈生生憋出的内伤。

   
   
    4、银行钱荒,我们该何去何从

    那银行发生钱荒,银行资金成本骤增对我们的投资有什么影响呢?

    ➤首先,非常短期的来说,现在金融业如此困难,银行求钱若渴,如果你手握大量现金,是不是应该高息拯救银行。

    ➤其次,如果你相信美联储今年还要继续加息,那国内的利率上扬将很难避免,在买理财的时候就要以短期为主,而债券就要找合适的时机选择做空。

    ➤再次,对投资类的资产,比如股票,房地产都要选择远离,市场上钱紧张了,殃及它们不可避免。

    最后,金融市场盈利机会已经越来越难,甚至出现了机构杀机构的现象,大家小心使得万年船!